通用IPO規(guī)模或下調(diào) 降至80億至100億美元

　　據(jù)兩名知情人士透露，美國汽車制造商通用汽車將會在今年11月的IPO中募集80億美元至100億美元的資金，低于該公司早前預期的募資規(guī)模。8月，通用汽車以及其IPO承銷銀行曾認為，通用此次IPO的募資規(guī)模可能達到160億美元。

　　上述兩位不愿透露姓名的消息人士表示，當前，美國財政部更希望通用汽車能在此次IPO中能夠獲得較高的定價，從而有助于其逐步收回總計495億美元的投資，而不是通過減持大量股權(quán)來收回對通用汽車的投資。通用汽車去年6月1日申請破產(chǎn)保護，7月10日完成資產(chǎn)重組。美國政府先后向通用汽車注入500億美元救助資金，以挽救這家汽車業(yè)巨頭。目前，美國政府持有通用汽車61%股份。

　　知情人士表示，如果通過較低的發(fā)行價募得大量的資金，這將會對美國政府造成很大的壓力，難在未來減持過程中獲得較高的發(fā)售價格。

　　美國汽車調(diào)研機構(gòu)AutoTrends Consulting Inc.總裁菲利普(Joe Phillippi)表示：“當前無論是美國財政部還是通用汽車都對此相當謹慎。人們對當前市場以及全球經(jīng)濟前景仍存疑問。”

　　實際上，除美國政府外，通用和其IPO承銷銀行都曾對IPO規(guī)模寄予厚望。9月1日剛離任的通用汽車前首席執(zhí)行官希望通用在此次IPO中出售大量美國財政部的股票，從而降低對美國政府的依賴，改善市場形象，更好地獨立經(jīng)營。實際上，從根源上說，通用IPO的目的正是“去國有化”。

　　承銷銀行也希望通過加大發(fā)行規(guī)模賺取足夠多的手續(xù)費。監(jiān)管資料顯示，此次IPO中，摩根士丹利，摩根大通、美國銀行和花旗集團將成為通用主承銷商。巴克萊資本、瑞士信貸、德意志銀行、高盛集團、加拿大皇家銀行、以及UBS都將參與承銷。

　　今年5月，華爾街各大投行向美國財政部提交通用汽車IPO承銷報價。有報道稱，高盛從一開始就知道可能無法成為主承銷商，主動大幅降低承銷費標準。按照慣例，華爾街投行對IPO一般會收取3%的承銷費用，而高盛的報價標準卻只有0.75%。最終，通用汽車選擇了摩根大通、摩根士丹利、花旗和美國銀行擔任其IPO主承銷商，高盛無緣其中。有媒體援引美國財政部官員和部分GM高管的話說，如果通用汽車IPO時政府不選擇高盛報出的較低承銷價，他們擔心可能遭到浪費納稅人錢的批評。由此，他們決定采用高盛0.75%的報價，同時迫使其他承銷銀行都接受這一價格。為此，摩根大通等四家銀行合計總共只能賺到1.2億美元承銷費。

　　另據(jù)上述消息人士透露，作為通用汽車在中國的合作伙伴，上汽集團也有望參與此次通用汽車的IPO，持股比例在1%以下。據(jù)悉，上汽集團將通過入股通用汽車的方式表達對后者的支持并進一步加深雙方合作。但消息人士同時表示，美國財政部并不愿意將過多股權(quán)出售給上汽集團。

　　對上述消息，通用汽車新聞發(fā)言人普拉斯切及美國財政部新聞發(fā)言人帕斯騰巴赫均拒絕置評。