G20醞釀銀行監管“雙軌制”

　　全球“系統重要性銀行”將被更嚴格監管

　　嚴婷

　　為期兩天的二十國集團(G20)首爾峰會將于本周四開幕。據海外媒體報道，G20正醞釀不再對全球范圍內的新監管制度“一刀切”，而有望實現全球監管“雙軌制”——將具有“系統重要性”的銀行名單在“全球”與“國內”之間一分為二區別對待。

　　這一變化至關重要，意味著被列入“全球”名單的銀行將受到更嚴格的監管審查，并且有義務持有更多資本，而海外業務有限的亞洲多數大型銀行則有望“豁免”。

　　亞洲大型銀行或能“豁免”

　　據海外媒體援引聽取G20峰會議程簡介人士的話稱，各國領導人和監管機構官員已得出結論：對銀行倒閉清算規定一種全球一致的具體方法是一項過于復雜的挑戰。不過，各國官員們已達成共識：全球監管機構應重點關注那些擁有全球業務的大型銀行，而剔除那些業務重點在國內、不太涉及跨境業務的銀行。

　　巴塞爾銀行監管委員會已于9月12日通過了備受矚目的加強銀行體系資本要求的改革方案，即巴塞爾協議Ⅲ。這項全球金融改革的核心成果將提交本周四舉行的G20首爾峰會審議。

　　巴塞爾委員會與金融穩定局(FSB)此前表示，他們一直在研究一項針對具有“系統重要性”的銀行綜合方案，可能包括資本附加費(Capital Surcharges)、或有資本(Contingent Capital)、保釋債(Bail-in Debt)等。此外，有關清算制度的相關工作也將持續進行。

　　讓部分人失望的是，G20可能將推遲決定是否要對具有“系統重要性”的銀行征收全球資本附加費。

　　G20還將把應對金融體系風險的大部分工作留給各國監管機構。

　　按照這一標準，日本和中國等國家許多海外業務有限的大型銀行都將獲得豁免，由本國監管機構以適當方式自行監督。

　　據海外媒體援引上述人士的話稱：“這可能對中國或日本的銀行有利。這些國家的許多銀行規模龐大，但所持本土市場以外的資產卻相對微不足道。”

　　全球系統重要性銀行名單“曝光”

　　具體而言，G20將對具有“系統重要性”的銀行列出兩份名單：第一個名單將包括20家左右具有全球范圍內“系統重要性”的銀行，這些銀行若倒閉會對國際金融體系構成風險；第二個名單則按國別列出對該國經濟具有系統重要性的銀行，但這些銀行對全球構成的風險較小。

　　由國際監管機構高級官員組成、執行G20公報的金融穩定委員會(Financial Stability Board)擬訂這份名單花費了一年多時間。原始名單上的銀行包括美國的高盛集團(Goldman Sachs)、摩根大通(JP Morgan Chase)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)，以及花旗集團(Citigroup)；加拿大皇家銀行(Royal Bank of Canada)；英國的匯豐銀行(HSBC)、巴克萊銀行(Barclays)、蘇格蘭皇家銀行(Royal Bank of Scotland)、渣打銀行(Standard Chartered)；瑞士的瑞士聯合銀行(UBS)與瑞士信貸(Credit Suisse)；法國興業銀行(SociétéGénérale)與法國巴黎銀行(BNP Paribas)；西班牙的桑坦德銀行(Santander)與西班牙對外銀行(BBVA)；日本的瑞穗銀行(Mizuho)、三井住友(Sumitomo Mitsui)、野村證券(Nomura)以及三菱UFJ銀行(Mitsubishi UFJ)；意大利的聯合信貸銀行(Unicredit)和聯合商業銀行(Banca Intesa)，以及德國的德意志銀行(Deutsche Bank)和荷蘭國際銀行(ING)。但法律界專家認為，日本瑞穗、三井住友以及三菱UFJ可能會從名單當中剔除，監管權仍留給本國監管機構。