陽(yáng)光私募在三季度主要持有機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、電子元器件行業(yè)等景氣復(fù)蘇明顯的行業(yè)。

　　目前市場(chǎng)上成立的陽(yáng)光私募超過(guò)500只，所募集資金的總規(guī)模則超過(guò)了400億，基本與券商理財(cái)計(jì)劃相當(dāng)。

　　隨著上市公司三季報(bào)披露結(jié)束，陽(yáng)光私募的投資布局動(dòng)向也有所曝光。從持股情況看，相對(duì)于券商、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者，陽(yáng)光私募在三季度大舉增倉(cāng)，顯得更加看好市場(chǎng)。而在投資策略上，陽(yáng)光私募則表現(xiàn)出看重個(gè)股、持股更加集中化的傾向。

　　持股集中化傾向突出

　　根據(jù)證券時(shí)報(bào)信息部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，陽(yáng)光私募三季度現(xiàn)身于154家上市公司的十大股東之列，持有總市值共計(jì)為59.34億元。而在二季度，陽(yáng)光私募持有的總市值僅30億元左右。

　　三季度市場(chǎng)曾出現(xiàn)大幅震蕩，上證指數(shù)下跌了6%，在這一背景下，陽(yáng)光私募進(jìn)入上市公司十大股東的家數(shù)仍較二季度增加，顯示出其對(duì)四季度及至明年市場(chǎng)有信心，也反映了陽(yáng)光私募更加看重個(gè)股行情、持股更加集中化的傾向。

　　而從持股行業(yè)看，陽(yáng)光私募在三季度主要持有機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、電子元器件行業(yè)等景氣復(fù)蘇明顯的行業(yè)。

　　同時(shí)，根據(jù)朝陽(yáng)永續(xù)的統(tǒng)計(jì)顯示，目前市場(chǎng)上成立的陽(yáng)光私募超過(guò)500只，所募集資金的總規(guī)模則超過(guò)了400億，基本與券商理財(cái)計(jì)劃相當(dāng)。但如果橫向比較這兩類機(jī)構(gòu)投資者在三季度的持股情況，陽(yáng)光私募就要表現(xiàn)得比券商集合理財(cái)激進(jìn)的多。根據(jù)證券時(shí)報(bào)信息部統(tǒng)計(jì)顯示，截至三季度，券商集合理財(cái)共持有股票總市值為27.13億元。

　　重倉(cāng)醫(yī)藥消費(fèi)股

　　值得注意的是，在陽(yáng)光私募持股市值排行中，原公募基金經(jīng)理李旭利管理下的重陽(yáng)3期所持有的3只股票市值均位列三甲。

　　這3只股票分別是青島啤酒(600600)、復(fù)星醫(yī)藥(600196)和東阿阿膠(000423)。對(duì)于這3只股票，重陽(yáng)3期分別買入了807萬(wàn)股、1291.9萬(wàn)股和1069.76萬(wàn)股，在其前十大流通股股東中分別排名第8位、第6位和第2位。按三季度末市值計(jì)算，重陽(yáng)3期在這三只股票上分別持有的市值均在2億元以上。

　　重陽(yáng)3期成立于9月2日，其以12億元的發(fā)行規(guī)模創(chuàng)下了陽(yáng)光私募的發(fā)行紀(jì)錄。而在9月，除復(fù)星醫(yī)藥是曾在當(dāng)月下旬大幅下挫，可能為重陽(yáng)3期提供了低位建倉(cāng)的機(jī)會(huì)外，其余兩只股票在9月多數(shù)時(shí)間呈橫盤走勢(shì)。據(jù)此粗略估計(jì)，重陽(yáng)3期建倉(cāng)成本至少也應(yīng)該在6億元以上，也就是說(shuō)，李旭利在一月間就用了超過(guò)50%的資金大舉建倉(cāng)，反映了其對(duì)后市的樂觀情緒。

　　與此同時(shí)，另一表現(xiàn)活躍的陽(yáng)光私募——睿信系列產(chǎn)品則呈現(xiàn)出投資集中化的傾向。從蘭生股份(600826)的三季報(bào)看，睿信系四只信托產(chǎn)品總共持有蘭生股份904萬(wàn)股，合計(jì)占蘭生股份總股本的3.23%。與此同時(shí)，睿信3期和睿信1期共持有海泰發(fā)展(600082)673萬(wàn)股，占該公司總股本的1.04%。(記者 張 寧)