去年9月至12月，央行連續五次降息。連續降息的利好效應正逐步顯現，雙職工家庭購買普通住房正當時。

　　五次降息前，5年期以上公積金貸款利率為5.22%，五次降息后為3.87%，兩者相差1.35個百分點。這意味著，30萬元、30年期公積金貸款，每月可節省241.19元，30年總共可節省8.6827萬元。如果考慮每戶家庭最高可貸80萬元，同樣30年期計算，每月可節省643.17元，30年總共可節省23.154萬元。此外，五次降息后，5年期以上商業貸款利率為5.94%，如果按首次購房享受七折優惠計算，利率為4.158%，只比公積金貸款高出0.288個百分點。目前無論是公積金貸款還是商業貸款利率，都是房貸有史以來的最低水平。

　　利率下調惠及購房人群。五次降息，不僅惠及新買房申請貸款的客戶，還將直接惠及目前正在還貸款的客戶。以公積金貸款為例，目前本市約有80萬戶家庭每月固定從公積金帳戶中歸還房貸。以30萬元、30年期公積金貸款為例，采取等額還款方法，五次降息前每月要還1651元，現在每月只要還1410元。對許多按月公積金繳存上限額(1214元)繳存的職工來說，每月只要從工資中補足剩余的196元，利用公積金沖還貸即可輕松歸還貸款。如果是雙職工家庭，即使公積金繳存比例沒有達到上限額，但兩人相加歸還貸款，還是可以應付自如的。

　　以上海的雙職工家庭為例，如果家庭平均月收入在6000元左右，按照國際通行的30%還貸收入比，加上夫妻雙方每月繳存的公積金，在目前的利率水平下，完全可以承擔30年期、90萬元的房屋貸款。普通雙職工家庭可以買到中環線附近一套80平方米左右的兩房，單價不超過1.5萬元。(作者叢城系上海市公積金管理中心副研究員、高級經濟師）