光大銀行IPO在即 21家上市公司分享盛宴

2010年07月30日 07:59　來源：證券日報　

　　繼農業銀行高調上市后，又一家國有商業銀行光大銀行即將招股。《證券日報》記者注意到，在光大銀行總計239家股東中，有21家上市公司參股其中，累計持股量為9.8439億股，占光大銀行發行前總股本的2.94%。這21家上市公司無疑將不同程度地分享光大銀行IPO盛宴。

　　“目前上市公司做股權投資特別是參股銀行很普遍，而參股銀行一旦順利上市，將從中獲得高收益。”中國社科院經濟學博士付立春在接受《證券日報》記者采訪時表示。

　　21家上市公司參股其中

　　“潛伏多年，一飛沖天”，用這句話來形容那些參股光大銀行的股東似乎再恰當不過了。經過數年等待，當光大銀行上市日期的日益臨近，他們也將迎來收獲的季節。

　　翻閱光大銀行發行前239家股東名單，我們可將這些公司分為三大類。

　　以匯金公司、光大集團公司、中國光大控股有限公司為一類，這三家股東或為發起人股東，或為國家授權對金融企業直接投資的金融大鱷。其中，與工行、中行、建行、農行如出一轍的是，匯金公司仍是光大銀行的控股股東，其直接持股比例為59.82%。光大集團總公司持有該行股份21.41億股，占本次發行前已發行股份的6.40%。光大控股持股占股份總額的5.26%。目前，這三家公司位列光大銀行前三大股東。

　　另一類則以光大銀行最近一次引進的境內投資者為代表。包括中國再保險集團、中國電力財務公司、申能集團、航天集團、航天財務公司、寶鋼集團、上海城投及廣東高速等8家公司。在2009年8月光大銀行增資擴股中，上述公司共認購52.18億股。

　　第三類則是投資者最為關注的，即那些進行股權投資的上市公司們。隨著光大銀行即將上市，他們終于看到了回報的曙光。統計顯示，在光大銀行總計239家股東中，有21家上市公司參股其中，累計持股量為9.8439億股，占光大銀行發行前總股本的2.94%。

　　三類股東減持態度各異

　　據了解，光大銀行三類股東對其上市后的減持態度各不相同。

　　匯金已明確承諾，自光大銀行A股股票在上海證券交易所上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的光大銀行A股股份，也不由光大銀行收購其持有的該行A股股份。匯金公司的控股子公司中國再保險目前持有該行4.49%的股份。

　　第二類中國電力財務公司、申能集團、航天集團、航天財務公司、寶鋼集團、上海城投及廣東高速集體承諾，自其投資入股光大銀行的工商變更登記手續完成之日起36個月內，不轉讓其持有的股份；但如果光大銀行在上述投資者投資入股該行的工商變更登記手續完成之日起一年之后上市，前述36個月的鎖定期承諾將自動終止。由于這幾家境內投資者入股光大銀行是2009年8月28日完成交割，因此，若光大銀行在今年8月28日之前完成上市，這些機構將自鎖三年，反之則無股份鎖定限制。

　　第三類的上市公司們則限制不多，他們將會從光大銀行IPO中獲得最為直接的收益。在這些上市公司中，城投控股以擁有3.6億股光大銀行股份而位列參股上市公司頭名。

　　付立春認為，按目前光大銀行相關指標計劃，其發行價格可能為3元以上。而對比光大銀行此前兩次增資擴股時1.95元/股及2.2元/股的增發價格，光大銀行上市之后，上市公司將獲得高額的投資收益。

　　仿效農行“綠鞋”維穩

　　值得注意的是，與農行相同，此次光大銀行IPO也引進了超額配售選擇權即“綠鞋”機制。農行上市前兩日股價一度岌岌可危，幾乎跌破2.68元的發行價，正是由于綠鞋的“救駕”效應，才使得農行轉危為安。

　　而此次光大銀行設定不超過9億股的超額配售選擇權，約占“綠鞋”前發行規模的15%。若發行時全額配售該部分股票，則主承銷商將獲得充足的“彈藥”進行維穩操作，這將使得光大銀行上市后股價保持相對穩定。

　　參股光大銀行上市公司一覽

　　代碼股票簡稱持股數量(萬股) 所占比例(%)

　　600649 城投控股 36000 1.0767

　　000429 粵高速A 24000 0.7178

　　900949 東電B股 17600 0.5264

　　600004 白云機場 4400 0.1316

　　600018 上港集團 2417 0.0723