專家教你看懂銀行理財(cái)合同

　　“不買自己弄不明白的理財(cái)產(chǎn)品”應(yīng)該是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的底線，然而完整的理財(cái)合同由產(chǎn)品合約和理財(cái)產(chǎn)品說明書組成。一般情況下，產(chǎn)品合約只在投資者真正購(gòu)買簽約前才能看到，因此，看懂理財(cái)合同成為投資者能否做出正確決策的最后步驟，也是最關(guān)鍵的步驟。

　　為了準(zhǔn)確理解銀行理財(cái)產(chǎn)品的合同內(nèi)容，相關(guān)理財(cái)專家推薦了關(guān)鍵詞法則。這個(gè)法則中的關(guān)鍵詞包括四項(xiàng)：期限、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)和收益，學(xué)用關(guān)鍵詞法的上篇介紹根據(jù)期限、產(chǎn)品兩大關(guān)鍵詞讀懂合同的方法，下篇專門介紹通過風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)鍵詞來把握合同中相關(guān)細(xì)節(jié)的方法。

　　關(guān)鍵詞一 期限

　　1.認(rèn)購(gòu)期

　　據(jù)銀行專家介紹，通常一款產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期都要20天左右，投資者首先不要急于購(gòu)買。一來可以有更多時(shí)間斟酌一下產(chǎn)品的適合程度；二來可以進(jìn)一步觀察其投資方向的市場(chǎng)走勢(shì)。更重要的是，如果金額比較大，完全可以做一個(gè)7天通知存款或購(gòu)買幾天貨幣市場(chǎng)基金，這樣打一個(gè)時(shí)間差也可以贏得一筆不錯(cuò)的投資收益。2.到期日、到賬日和費(fèi)用

　　到期日意味著產(chǎn)品到期、停止運(yùn)行，而銀行要在“到賬日”才會(huì)把本金和投資所得返還給投資者賬戶，這中間會(huì)有時(shí)滯。

　　資金到賬日是指產(chǎn)品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個(gè)人賬戶之間的時(shí)間,這段時(shí)間內(nèi)資金不計(jì)息�，F(xiàn)在,大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都當(dāng)天到賬,但也有少數(shù)產(chǎn)品,如QDII類的產(chǎn)品到賬較慢。銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書一般規(guī)定資金到賬日在5個(gè)工作日內(nèi)。投資者要細(xì)讀合同才能確定自己將參與的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)這些事項(xiàng)的具體承諾。

　　關(guān)鍵詞二 產(chǎn)品

　　1.投資方向

　　投資方向是投資一款理財(cái)產(chǎn)品最關(guān)注的問題之一,因?yàn)橥顿Y方向決定了一款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小和預(yù)期收益率實(shí)現(xiàn)概率的大小。因此，理財(cái)師建議,信托類理財(cái)產(chǎn)品一定要認(rèn)真閱讀涉及還款來源和有無擔(dān)保的條款,如果還款來源和擔(dān)保方都是資金背景雄厚的企業(yè)或政府,那么產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)較小,到期收益實(shí)現(xiàn)的可能性就相對(duì)較大。否則，一定要及時(shí)深入地調(diào)查、了解該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況再做出決策。

　　2.產(chǎn)品實(shí)質(zhì)

　　為了達(dá)到較好的宣傳

　　效果,銀行在宣傳理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候,通常根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn),取一個(gè)比較大眾化的名稱。有業(yè)內(nèi)人士指出,一方面大眾化的名稱讓投資者容易接受,與自己熟知的產(chǎn)品“掛鉤”；另一方面,產(chǎn)品一旦出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí),實(shí)際合同文本還可以為其免責(zé)。

　　例如:銀行理財(cái)產(chǎn)品中有“結(jié)構(gòu)性存款”,但投資者不能“顧名思義”，因?yàn)檫@是指銀行向個(gè)人發(fā)售的、在普通外匯存款的基礎(chǔ)上,嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類期權(quán)),通過與利率、匯率、指

　　數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤,使存款人獲得更高收益的外匯理財(cái)產(chǎn)品。但這與“存款”有著較大的區(qū)別,至少它不具備本金無憂的特點(diǎn)。

　　還有一類理財(cái)產(chǎn)品叫做“雙利存款”,是一種和外幣掛鉤的特殊定期理財(cái)產(chǎn)品,可獲得定期利息和期權(quán)費(fèi)收益。也就是說,雙利存款本質(zhì)上是定期存款加外匯期權(quán)。顯然,這類產(chǎn)品與真正的銀行存款相比,也失去了存款的保本特性,必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。（本報(bào)記者馬文婷 ）