國美的股東們終于可以稍稍松口氣了：接近交易的人士透露，國美已向香港聯(lián)交所遞交增資公告，正等待審核，最遲下周正式公告。增資方案包括發(fā)行可轉(zhuǎn)債和向老股東配售新股兩部分：一是向新進(jìn)投資者貝恩資本發(fā)行15億港元可轉(zhuǎn)債，約占現(xiàn)有總股本近12%；二是向所有老股東配售近23億新股，約占現(xiàn)有總股本的18%，預(yù)計融資15.38億港元，共融資30多億港元。據(jù)悉，增資方案公布后，國美電器還將發(fā)布安永專項審計報告，復(fù)牌已指日可待。

　　折讓四成讓利原股東

　　國美增資計劃包括“發(fā)行可轉(zhuǎn)債”和“配股”兩大部分：將向貝恩發(fā)行約15億可轉(zhuǎn)債(占國美現(xiàn)股本的12%)；同時向包括貝恩、摩根大通、摩根士丹利、華平、陳曉等在內(nèi)的新老股東配售18%新股，總股本將因此擴(kuò)大30%。

　　有消息稱，18%“配股”計劃中，摩根士丹利、摩根大通、Capi-talG roup、T .R ow e P riceA ssociates、華平、陳曉等原股東將獲得其中的約50%，配股價折讓40%。黃光裕家族獲得其中的30%，配股價同樣折讓40%，而貝恩資本將直接獲得其中的約20%，配股價將在1.04-1.07港元之間。

　　對于大幅折讓配股，國美稱主要是為安撫原股東、感謝過去6個月的支持，“這次配股價將傾向于原股東，相對于國美1.12港元的停牌價折讓40%，約0.67港元。”

　　新股配售后，不考慮未來可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股因素，黃光裕夫婦仍持有國美30%以上的股權(quán)，為第一控股股東。而貝恩資本有望在董事會中獲得一非獨立董事席位。

　　《財經(jīng)》稱，增資公告后，國美將向所有股東發(fā)布融資通函，股東將可在14天內(nèi)決定是否認(rèn)購配售新股。假使老股東認(rèn)購不足，貝恩將認(rèn)購全部剩余配售股份。

　　股權(quán)激勵安撫高管

　　此外，有消息人士更透露，為穩(wěn)定核心管理層，國美電器還將推出一覆蓋公司所有高管的股權(quán)激勵計劃，計劃涉及國美電器約5%股權(quán)。“這一股權(quán)激勵計劃將覆蓋陳曉、王俊洲、孫一丁、魏秋立等董事會成員，及集團(tuán)副總裁李俊濤、何陽青、牟貴先等核心管理層，甚至包括部分大區(qū)老總，具體的激勵方案將在復(fù)牌后公布。”

　　而復(fù)牌的前提是，安永會計師事務(wù)所對國美的審查報告先出來。安永對國美的專項審查始于去年12月。在黃光裕接受調(diào)查后，國美雖公告稱，“經(jīng)初步內(nèi)部核查，管理層沒有發(fā)現(xiàn)集團(tuán)資產(chǎn)和資金被挪用或占用。”但為審慎起見，即聘請安永對國美電器進(jìn)行風(fēng)險評估，并對關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進(jìn)行審查。

　　2009年1月，花旗報告曾指出，安永的審查報告最遲將在2009年2月出來，而國美電器也將在春節(jié)后復(fù)牌。但實際時間點比花旗預(yù)計的拖后了4個多月。

　　國美人士日前透露，安永審核報告將在下周發(fā)布，“將表明國美的資金狀況是健康的，而黃光裕案件與公司運(yùn)營是完全分開的。同時，國美電器將復(fù)牌。”汪小星