巴西石油啟動全球最大規模股票融資

　　工銀國際成為唯一一家參與其中的中資投行

　　當地時間上周五，巴西國家石油公布將發售多至645億美元新股的融資計劃，工銀國際作為唯一一家中資背景投行，成為這宗全世界迄今為止最大規模融資項目的聯席賬簿管理人。此外，工銀國際也憑借該項目成為首家輔助海外企業在香港以外海外地區進行融資的中資投行，是中資機構在真正意義上“走出去”的第一步。

　　此次新股發售將同時在巴西圣保羅交易所、馬德里Latibex交易所以及布宜諾斯艾利斯交易所進行，同時美國預托憑證(ADR)將于紐約交易所發售。除了工銀國際，包括美林美銀、花旗、摩根士丹利、高盛、摩根大通等十五家國際頂尖投行共同成為這項“巨無霸”增發計劃的財務顧問。

　　與以往中資機構更多依賴國內資源“搶單”、服務對象多為國內企業不同，此次工銀國際躋身巴西國家石油增發的承銷商行列，也在引導更多的中資機構將目光轉移到香港以外的海外市場，積極爭取參與更大范圍和更多市場的全球性交易。

　　近年來，進駐香港的中資投行整體發展迅猛。由于構成海外發售七成買家主力的基金均在香港設有辦公室，且組成剩余三成買家的高凈值客戶的主要增長力量也來源于國內和香港本地，所以中資與外資投行在香港市場平分秋色的條件和時機或已然成型。根據今年前8個月香港市場IPO與再融資數據，按承銷額計算，排在前十名的投行中有三家是中資投行，其中農銀國際與中金公司均協助融資133.6億港元，市場占有率同為5.78%，同列第八；中銀國際承銷金額為107.8億港元，市場占有率為4.66%，位列第十；交銀國際緊隨其后，承銷金額為76.2億港元，市場占有率為3.3%，位列第11位。

　　根據巴西國家石油的初步招股文件，該公司將發行15.9億股新優先股和21.7億股新普通股。如果承銷商行使超額配售權，再發售5.64億股股票，此次售股規模可能最高被擴大至747億美元。此次售股將超過此前中國農業銀行221億美元IPO的規模，以及日本電信公司NTT于1987年創下的368億美元的售股規模，成為史上規模最大的股票發售。

　　巴西國家石油將在9月23日公布增發新股的價格，并于9月27日開始交易。新股發行籌集的資金將用于深海勘探。

　　在協議達成前，由于投資者擔心最終的交易價格將遠高于這些石油儲備本身的價值，巴西石油公司的股價在過去一年下跌約26%。當天，巴西圣保羅股票交易市場巴西石油公司的股價上漲了3.7%。(孫 媛)