期指8月收官 連續第二月上漲成交大幅回落

　　期指在8月份出現了可喜的一面，就是成交量下降，持倉量上漲。與7月份相比，期指的持倉量上升了1985手，達到了32836手；而成交量則下降了逾7%，降至696.6萬手。成交額也較7月份有所下降。這說明股指期貨市場日內過度交易的現象正在冷卻，越來越多的中長線正在入場，這也使得期指作為一個避險工具的特點更加突出。

　　31日股指期貨主力合約1009跌18.4點或0.63%，雖然以小幅下跌為8月收官，但全月期指依然維持了上漲格局，當月連續合約的漲幅達到了1.36%。這也是繼7月之后，期指連續第二個月上漲。從8月的統計數據來看，持倉量繼續創出新高，而成交量大幅回落7.6%，可見股指期貨市場正在日益成熟，日內過度交易現象退潮，避險功能增強。

　　期指連續第二月上漲

　　股指期貨合約收跌，主力合約IF1009收報2910.40點，跌18.40點或0.63%，盤中最低至2903.0點，最高至2922.0點，其成交持倉量分別為198508手和26318手；下月合約IF1010收報2920.2點，跌0.67%；季月合約IF1012收盤跌0.61%，下季合約IF1103收盤跌0.67%。

　　從全月數據看，主力合約依然呈現上漲態勢，全月上漲1.36%。雖然較7月份11.34%的漲幅大幅減少，但畢竟也是首次出現連續兩月的上漲，可見多方上攻的力量還較為充足。

　　值得注意的是，期指在8月份出現了可喜的一面，就是成交量下降，持倉量上漲。與7月份相比，期指的持倉量上升了1985手，達到了32836手；而成交量則下降了逾7%，降至696.6萬手。成交額也較7月份有所下降。這說明股指期貨市場日內過度交易的現象正在冷卻，越來越多的中長線正在入場，這也使得期指作為一個避險工具的特點更加突出。據記者了解，新增的資金中機構的套保力量開始增大。

　　空方主力大幅離場

　　昨日期指經歷了一天的窄幅震蕩，市場的交易熱情急劇下降，在突破性的行情到來之前，多空的謹慎情緒都在與日俱增。從成交量來看，日內成交創出了9月合約成為主力以來的新低。從持倉排名看，9月合約的前十位多頭主力減倉522手，前十位空頭主力減倉1448手。從持倉結構來看，前20名多頭的持倉量為1.85萬手，前20名空頭的持倉量為2.06萬手，“空強多弱”的格局依然存在。

　　從席位動向看，國泰君安選擇雙向減倉，中證期貨大幅減少空單1160手。長城偉業、浙江永安則“減多加空”。主力席位紛紛出現了向“凈空”靠攏的趨勢。專家表示，昨日某些主力席位出現空單的大幅減少，或與機構的套保動作有關。空單的大幅減少，代表著機構的兩種可能性：一是機構認為后市漲勢明確，因此不需要太多套保；二是機構在現貨中已經減倉，因此撤銷了套保頭寸。

　　后市或將繼續震蕩

　　“市場謹慎心態明顯，考慮到周三PMI指數公布，可能會引發市場對8月宏觀數據的擔憂，正因為如此，期指才呈現出震蕩糾結走勢。”東證期貨分析師楊衛東表示，看來目前期指如欲突破上方壓力，仍需時日，目前市場人氣并未散去，只是需要時間累積。前期高點仍制約期指上沖動能，在沒有有效突破之前，建議投資者輕倉操作，有效突破之后，可考慮加大倉位，目前不要操作過急。

　　而冠華期貨郭偉俊認為，30日線成為最近股指行情的生命線，目前可供市場閃躲騰挪的時間和空間都已經不多，震蕩拉鋸的行情中醞釀著向上突破的前兆。

　　2.06萬手

　　從持倉結構來看，前20名多頭的持倉量為1.85萬手，前20名空頭的持倉量為2.06萬手，“空強多弱”的格局依然存在。⊙記者 葉苗