“平深戀”預案出爐 機構(gòu)看好平安補漲潛力(2)

　　不過，券商研報認為，對平安集團而言，對價的高低影響并不是非常大，即便平安銀行以目前相對較低的價格轉(zhuǎn)讓，但用平安銀行90.75%的股權(quán)換來對合并后深發(fā)展的絕對控股，無疑非常合算。合并后新的深發(fā)展總資產(chǎn)超過8500億，凈資產(chǎn)450億，凈利潤80億(2010年預計值)，對平安集團的銀行戰(zhàn)略將形成有力的支撐。平安集團人士也指出，從短期利益來看，略高的市凈率利于中國平安從平安銀行上獲利，但不利于整合后的銀行平臺發(fā)展；反之，略低的市凈率則符合中國平安長期戰(zhàn)略。

　　部分股東持反對意見平安銀行小股東權(quán)益待處理

　　根據(jù)整合預案，中國平安將以其持有的平安銀行90.75%股份以及26.9億元現(xiàn)金足額認購深發(fā)展定向增發(fā)股份，而平安銀行另外9.25%的股權(quán)分散在105家法人小股東手中，據(jù)了解，由于部分小股東持反對意見，因此小股東對價暫時被擱置。

　　而中國平安預留的26.9億元現(xiàn)金被視為處理小股東權(quán)益問題。深發(fā)展董事長肖遂寧昨日表示，該部分現(xiàn)金將暫列為資本補充，小股東對價事宜今后會有公告。中國平安有關(guān)高層則表示，26.9億元現(xiàn)金一方面考慮深發(fā)展資本需求，另外則考慮未來進一步整合所需資金問題，也就是說這26.9億元將很可能用于收購平安銀行剩余9.25%股權(quán)。“總體來說，未來整合將由深發(fā)展來完成，但中國平安會積極爭取股東意見，對未來整合做充分論證，平衡各方利益，包括可提供現(xiàn)金選擇等方式，但最終將以公告為準。”

　　中國平安在公告中也表示，后續(xù)深發(fā)展將在適當?shù)臅r候可以采取包括但不限于吸收合并平安銀行等適用法律所允許的方式實現(xiàn)“兩行整合”。

　　整合后名稱未定深發(fā)展不會退市

　　此前，市場對于“平深戀”完成后兩家銀行的整合有種種猜想，包括深發(fā)展將被私有化，保留平安銀行，因為此方案更有利于平安文化的植入。但從此次預案來看，深發(fā)展私有化退市的傳聞被否認，中國平安及深發(fā)展作為兩家獨立的上市公司將同時存在。中國平安有關(guān)高層表示，之所以選擇通過深發(fā)展來整合平安銀行，主要考慮深發(fā)展為全國性銀行，規(guī)模大于平安銀行。

　　對于未來2家銀行整合后采用哪個名字？平安及深發(fā)展高層均表示，名稱、品牌問題是未來整合時需要考慮的細節(jié)，目前談還為時尚早。不過，中國平安有關(guān)高層稱，無論用什么名字，希望品牌形象更趨于一致，中國平安作為深發(fā)展的大股東，在品牌影響力上會做進一步推動。可以預見，平安的品牌精神將得以在未來銀行業(yè)務得以延續(xù)。

　　作為金融控股公司，與保險等業(yè)務相比，中國平安銀行業(yè)務稍顯遜色，中國平安有關(guān)高層表示，長遠來說，平安的目標是非保險業(yè)務與保險業(yè)務均衡發(fā)展，因此未來平安的非保險業(yè)務會逐步提升。