坎昆氣候大會召開 六大行業(yè)迎利好

　　11月29日，醞釀已久的坎昆全球氣候變化大會開啟，逾190個國家和地區(qū)代表云集到這個世界聞名的海濱度假勝地。這一次會議當(dāng)中，《京都議定書》是否延續(xù)，完成哥本哈根未盡的使命，是各方的焦點之一。分析人士認(rèn)為，盡管各界對此次會議成果的預(yù)期比較保守，但就在一些發(fā)達(dá)國家還忙于打“口水仗”時，中國卻在切實努力，將氣候變化目標(biāo)分解納入“十二五”規(guī)劃，中國在應(yīng)對氣候變化方面的積極姿態(tài)贏得了國際社會的廣泛認(rèn)可。

　　在此背景下，盡管昨天滬深股指出現(xiàn)了較大的調(diào)整，但CDM板塊指標(biāo)逆勢飄紅，最終上漲0.59%。其中，精工科技巨量漲停，海螺水泥、川化股份、三峽新材等個股漲幅達(dá)到3%水平。本版今日從行業(yè)的角度，梳理和挖掘新能源、智能電網(wǎng)、建筑節(jié)能、工業(yè)節(jié)能、環(huán)保、森林碳匯等概念的投資機(jī)會。

　　新能源

　　新增長帶來新機(jī)遇

　　光伏板塊方面，歐洲補(bǔ)貼政策下調(diào)，今年的火爆局面無法再現(xiàn)，需求趨緩和供給擴(kuò)張使部分廠商面臨考驗。但新興市場的崛起、成本的下降和長期不變的增長趨勢讓市場仍然對行業(yè)保持信心。分析人士認(rèn)為，與太陽能相關(guān)的個股將會受益，主要有南玻A、樂山電力、川投能源、力諾太陽、特變電工、航天機(jī)電、江蘇陽光、天威保變、方興科技、新華光、通威股份、精功科技、孚日股份、中環(huán)股份、拓日新能等。

　　風(fēng)電方面，風(fēng)機(jī)市場份額將進(jìn)一步整合，產(chǎn)品均價亦持續(xù)下滑，規(guī)模較小企業(yè)面臨更大挑戰(zhàn)。陸上風(fēng)機(jī)增速趨緩，但海上風(fēng)電或帶來新的機(jī)遇。分析人士認(rèn)為，未來關(guān)注行業(yè)龍頭、具有大容量風(fēng)機(jī)生產(chǎn)能力以及與電力集團(tuán)關(guān)系密切的風(fēng)機(jī)廠商。主要受益股為，東方電氣、長征電氣、中科三環(huán)、華儀電氣、湘電股份、天奇股份、中材科技、天馬股份、方圓支承、金風(fēng)科技、銀星能源等。

　　核電板塊方面，核電成為“十二五”規(guī)劃加快推進(jìn)的重點，且對核電裝機(jī)容量的調(diào)整超出市場預(yù)期，未來10年增長明確。分析人士認(rèn)為，可能會很快出現(xiàn)核電招標(biāo)高峰，且規(guī)模化水平提升以及國產(chǎn)化率的提升都將使核電設(shè)備行業(yè)受益。東方電氣、上海電氣、煙臺冰輪、哈空調(diào)、奧特迅、中核科技、沃爾核材等將會從中受益。

　　新能源汽車方面，11月24日，科技部網(wǎng)站刊登一則消息，財政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委等四部門共同在北京市組織召開了“北京市私人購買新能源汽車補(bǔ)貼試點實施方案”論證會，會上通過了該方案。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新能源汽車上升為國家戰(zhàn)略高度之后，在北京推廣新能源汽車將在全國形成良好的示范效應(yīng)，很快重慶、武漢也將陸續(xù)成為試點城市，新能源汽車產(chǎn)業(yè)化大幕徐徐拉開，相關(guān)上市公司湘潭電化、德賽電池、杉杉股份、包鋼稀土、中信國安、廈門鎢業(yè)、科力遠(yuǎn)、中炬高新等將直接受益。

　　智能電網(wǎng)

　　將出現(xiàn)爆發(fā)式增長

　　2010 年1-10月，全國電網(wǎng)投資2249億元，同比下降7.8%，主要原因是智能電網(wǎng)規(guī)劃未確定，導(dǎo)致投資減速。上海證券預(yù)計2011年全國電網(wǎng)投資3750億元，同比增長25%，其中智能化部分投資同比增長31%以上。2011年配電網(wǎng)自動化系統(tǒng)、用電信息采集系統(tǒng)及終端設(shè)備、電動汽車充電設(shè)備建設(shè)的增長速度將超過市場現(xiàn)有預(yù)期。在電網(wǎng)總部負(fù)責(zé)的環(huán)節(jié)，2011年智能變電站、在線監(jiān)測將出現(xiàn)爆發(fā)式增長，其次是柔性輸電。

　　綜合考慮成長性、產(chǎn)品技術(shù)壁壘和市場容量，分析人士認(rèn)為智能變電站、配電網(wǎng)自動化是2011年最值得關(guān)注的行業(yè)，此外，柔性輸電設(shè)備、電動汽車充電設(shè)施行業(yè)增長也較快。智能電網(wǎng)是龍頭企業(yè)的盛宴，建議重點關(guān)注上述行業(yè)細(xì)分龍頭企業(yè)，如國電南自、國電南瑞、理工監(jiān)測、積成電子、榮信股份、森源電氣等公司。