今年以來，絕大多數(shù)股票型基金沒有跑贏股市大盤，甚至沒有超越其比較基準(zhǔn)，于是乎，基金公司的專業(yè)投資能力遭到質(zhì)疑，以至于部分新基民轉(zhuǎn)而投身新股民的行列。年初好不容易出現(xiàn)的新基民超過新股民、基金熱超過炒股熱的大好趨勢正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)。在股指迭創(chuàng)新高的同時，股民數(shù)量暴增。據(jù)最新資料統(tǒng)計，散戶股民的股票持倉量再次超過機(jī)構(gòu)投資者的持倉量。如何看待新基民批量轉(zhuǎn)變?yōu)樾鹿擅瘢繛榇耍浾卟稍L了華寶興業(yè)基金管理有限公司市場總監(jiān)宋三江。
棄基轉(zhuǎn)股非明智
宋三江認(rèn)為，基民轉(zhuǎn)股民是福是禍？稍有“歷史觀”的人們分析一下不難發(fā)現(xiàn)，股票市場發(fā)展的歷史，既是不斷開發(fā)股民的歷史，也是不斷消滅股民的歷史，這個進(jìn)程的催化劑就是開放式股票基金的發(fā)明和發(fā)展，以至于歐美股市最終以機(jī)構(gòu)投資者為主流，散戶股民大都投靠基金，指望基金經(jīng)理為其搏擊跌宕起伏的股市。究其原因，非常簡單，因?yàn)楣墒虚L期發(fā)展的歷史殘酷地證明：散戶股民投資的最終結(jié)局是“七二一”，即七成的人賠錢，二成的人平本，一成的人賺錢，與此同時，美國自從1924年發(fā)明開放式股票基金以來，絕大多數(shù)基金賺錢且平均年度復(fù)利投資收益率為10%-12%。再看咱們中國，自從2001年有開放式股票基金、1998年有規(guī)范的封閉式基金以來，所有成立一年以上的200只股票型基金或偏股型基金清一色賺錢，且平均年度復(fù)利投資收益率為15%-25%，而其間又有多少股民在賺錢或賠錢呢，大家都心知肚明。2007年以來，面對短期瘋狂的題材類股市行情，因?yàn)榛鹗找鏁簳r不及炒股收益，有人就急功近利地棄基轉(zhuǎn)股，實(shí)非明智之舉。
股海無邊 基金是岸
宋三江說，一個人到底是選擇炒股還是投資基金，不僅體現(xiàn)為不同的投資模式導(dǎo)致不同的投資收益和風(fēng)險，而且體現(xiàn)為不同的財富人生觀念和生活方式。堅定選擇投資基金的人們認(rèn)為：財富人生的最高境界是實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由，我們在辛苦地履行“人找錢”的人生使命歷程之中，只有依靠共同基金這種能夠省心省力的投資理財工具，才能讓“錢自動找錢”，從而更輕松更自由地享受財富帶來的幸福人生。而那些僅憑一知半解就投身股市的人們，漲的時候賺錢不知其然，跌的時候虧錢不知其所以然，漲漲跌跌使其寢食難安，卻最終難免“竹籃打水一場空”，豈不是在“人找錢”和“錢找錢”兩條戰(zhàn)線上都疲于奔命，勞心費(fèi)力，哪有財富人生之樂？何見財務(wù)自由之路？在采訪最后，他以自己的專業(yè)感受善意提醒新股民：股海無邊，基金是岸。(曹國慶）
